нашите сайтове - сп. Мениджър сп. Обекти Мениджър на годината Новите родители Зеленият кръг

Как да инвестираме в peer-to-peer платформите за кредитиране

Стойне Василев, създател на сайта за лични финанси и собствен бизнес SmartMoney.bg, председател на УС на Българска асоциация на личните финансови консултанти (БАЛФК)
 

Как да си намалим риска от тази инвестиция?

Парите, които инвестираме в P2P сайтовете не са гарантирани, но има начини да си намалим риска до едно умерено ниво. В самата онлайн платформа е заложен един от начините за минимизиране на риска – диверсификацията. Като си изберем различни кредити с различен риск, ние намаляваме възможността всички тези кредитополучатели да не си върнат заемите. Един добре структуриран портфейл ще ни позволи да получим добра доходност при разумно ниво на риска.

Онлайн посредниците ни предлагат и още един начин да спим по-спокойно – собствен гаранционен фонд. Част от P2P платформите заделят част от техните приходи и образуват фонд, от който да си получим парите в случай на не плащане на заема от страна на кредитополучателя. Разбира се, сумите в тези фондове са много по-малки от размера на отпуснатите кредити, но пък и възможността всички заематели в един и същ момент да започнат да не връщат заемите си, е много малък.

Има още един автоматичен начин, с който си намаляваме риска в тези платформи и това е доверието в общността. Едно е да вземеш кредит от огромна банка, за която ти си поредния кредитополучател, а съвсем друго е да знаеш, че заема ти е от няколко души, които може да са ти познати или дори приятели. Тази логика се потвърждава и от процента на необслужваните кредити в P2P платформите – те са много по-ниски, отколкото в банките. Освен вярата в общността, потребителите на тези услуги са финансово грамотни хора с добри познания за информационните технологии и много добре съзнават отговорността, която поемет. Разбира се, винаги има изключения, но веднъж „прегрешил“, този потребител никога няма да бъде добре приет в тази общност.

Ако платформата фалира

Това е вторият основен риск при тази инвестиция. Той е по-висок в сравнение с други алтернативи, защото тези посредници не се контролират по същия начин от държавни регулатори както банките и небанковите финансови институции. Има два варианта в този случай. Първият е P2P платформата да престане да съществува, защото бизнес моделът й не е бил достатъчно добър и устойчив. В този случай няма нужда да се притесняваме, защото цялата информация и всички партиди ще се прехвърлят на нов посредник, който иска да оперира на конкретния пазар. Това се е случвало с финансови компании, които са се изтеглили от България по една или друга причина, и трансфера на информацията към приемника премина без особени сътресения.

По-лошият вариант е самата платформа за злоупотребява. Този риск се минимизира само по един начин – доверието и имиджа на компанията. Ако тя реализира добри приходи и иска дългосрочно да развива дейността си, ще направи всичко възможно, за да го направи и няма дори да се замисли за подобен сценарии. Също така, тези компании са само посредници и ако парите на инвеститорите не достигат до заемателите, много бързо ще се разбере.

Дали да инвестирам в P2P платформи за кредитиране?

Отговорът е строго индивидуален, но все пак ще разгледаме тази възможност по-подробно. На първо място, нашата печалба от тази инвестиция се определя от постигнатата доходност, като трябва да приспаднем комисионната на посредника и разходите за банкови трансфери. Дори годишната ни доходност да е 10%, то евентуалната ни загуба може да е 100%, т.е. да загубим всичко. И пак стигаме до риска, а той зависи най-вече от заемателите в общността, както и от доверието, което имаме в платформата. Моят съвет е да отделим малко време, за да разберем в детайли какви хора търсят кредити по този начин, може ли да разчитаме на данните от посредника, има ли някакви гаранции за нас в случай на невръщане на кредита и т.н. Колкото повече знаем за дадена инвестиция, толкова е по-малък рискът да нас.

Преди да решим дали си заслужава да вложим част от парите си в тези платформи, нека сравним основните показатели като риск, доходност и ликвидност, с други възможности. Ако ни предлагат по-добра доходност при същото (или по-ниско) ниво на риска и може да изтеглим бързо и евтино парите си, може да се възползваме от голямото търсене на кредити.

 

още от Коментари