По всичко личи, идва краят на този икономически цикъл. Как да подготвим нашите пари

През миналата година над половината от компаниите в американския индекс S&P500 са вече в мечи пазар, т.е. цените им се понижиха с над 20% от най-високите стойности за последните 52 седмици. Това е силен показател, че сме в края на настоящия икономически цикъл. Колкото и да не ни се вярва, ефектът от това ще се усети и в България през следващите години, и ще се отрази върху нашите лични финанси и инвестиции. В тази статия ще споделя няколко практични съвета как да се подготвим максимално добре за този период.

Да максимизираме спестяванията си

По време на икономически спад основните закони и принципи на парите продължават да са в сила, даже стават още по-важни. Независимо дали става въпрос за някакви лични или обществени кризи, по-големите спестявания ни гарантират по-безболезнено преминаване през тези периоди. На първо място, е добре да създадем (или допълним) аварийния ни фонд. Ако имаме стабилен доход и нямаме кредити, то той може да е в размер, с който да покрием фиксираните ни разходи за период от 3 до 6 месеца. Ако очакваме някакви сътресения, то е препоръчително този фонд да ни осигури безпроблемни между 6 и 12 месеца, ако останем без доходи.

Следващата стъпка е увеличим процента, който заделяме от нашите приходи и да увеличим спестяванията ни. Това ще ни е от полза в две направления. Първо, ще имаме повече време да реагираме на непредвидени събития, които са свързани с допълнителни разходи и второ, ще имаме възможност да инвестираме в добри активи, чиято цена е паднала поради общия икономически спад.

Ако досега не сме изготвяли месечен отчет за приходите и разходите, началото на 2019 година е добър момент, за да започнем да го правим. Ако се върнем назад във времето, предишната финансова криза (която започна през 2008 година, но най-силно се усети в България между 2010 и 2012 година) доведе до рекордно висока безработица и много хора останаха без основния си доход. Ако знаем по категории къде отиват парите ни, ще сме много по-подготвени да съкратим част от разходите ни, ако останем без работа.Да сложим в ред инвестициите си

Началото на годината е добър период, за да направим преглед на нашите инвестиции и да видим как са се представили те през 2018 година, каква е доходността от тях и има ли някакви съществени промени, които да се отразят на бъдещото им представяне. Разбира се, може да не предприемаме нищо и да си кажем, че инвестираме дългосрочно и нито един спад или криза не може да ни уплаши, но това няма да е много разумно. Дори да използваме стратегията buy&hold, може да максимизираме резултатите си и да не губим няколко години, докато пазарът се възстанови.

Ако по време на икономически ръст, по-агресивната стратегия с по-рискови активи ни е донесла успехи, е време да преосмислим нашите действия и инвестиции през следващите няколко години, за да не загубим добрата ни доходност от последните близо 10 години. Това, което направих аз през 2018 година и ще продължа да го правя и през тази, е да намаля инвестициите си в отделни акции на компании, особено технологични. При ръст на пазара, те се представят най-добре, но при спад техните цени се понижават по-бързо от останалите. Ще продължа да инвестирам в пасивни индексни борсово търгувани фондове в САЩ и Европа, но ще огранича средствата в по-агресивни взаимни фондове, които имат добри резултати само при ръст на пазара. Също така, увеличих вложенията си във фондове, които инвестират в злато, като застраховка за по-голям спад на фондовите пазари.

Следя много внимателно доста активи (акции, имоти, фондове и други) и ако цената им падне под предварително изчислено от мен ниво, ще инвестирам в тях. Разбира се, спадат при тях може и да продължи, но е изключително трудно да се предвиди къде ще е абсолютното дъно и да се купи на него. Пробвал съм много пъти, но ако съм успявал някой път, то това е било по-скоро плод на късмет. Да не забравяме, че най-големите печалби се правят по време на кризи и тогава „Кешът е цар“.

Идва краят на ниските лихви

В България все още сме далеч от рязко повишаване на лихвите по кредитите, но има индикации, че през тази година и началото на следващата ще има плавно увеличение. В момента, основният лихвен процент на БНБ е 0.00%, а индексите на EURIBOR са отрицателни. Какво ще стане, ако лихвата по нашия 30-годишен ипотечен кредит от 4% сега (някакъв базов лихвен процент + надбавка) стане 7% или 8%, както беше преди няколко години? Месечната вноска по големите заеми автоматично ще стане с поне 300 лева по-висока и това може да създаде трудности за много домакинства.

В същото време, през последните години, ниските лихви стимулираха кредитирането и доведоха до сериозен ръст в цените на имотите. През миналата година пазарът на недвижими имоти в столицата достигна своя връх в някои райони и типове строителство, а през 2019 година се очаква това да се случи и в останалите зони, както и в другите големи градове в България. Ако сме купили (или получили по друг начин) жилище и искаме да го продадем, сега е най-подходящия момент, защото пазарът скоро ще се обърне.

Повишаването на лихвите, заедно с непрекъснатото печатане на пари и огромните дългове, които се генерираха от централните банки на големите страни в света, неминуемо ще доведе до повишаване на инфлацията. Това прави изборът на добра инвестиция изключително труден, защото от една страна трябва да търсим по-висока доходност (за да победим инфлацията), а от друга – няма много активи, които да не се влияят от общия спад в икономиката. Изборът е пазари, стратегии и инвестиции, които са устойчиви по време на кризи и реализират добра доходност имено при такива пазарни условия.

Това бяха 3-те стъпки, които ще ни помогнат да подготвим нашите финанси и инвестиции за 2019 година и за края на сегашния икономически цикъл. Разбира се, всеки сам може да намери за себе си най-подходящия начин да го направи и съм далеч от мисълта, че съветите в този материал са универсални. Въпреки това, не е нужно да сме финансови гении или да имаме кристална топка, за да разберем, че нещата се повтарят през известен период от време и е много вероятно това да продължи да се случва. От нас зависи как ще реагираме и дали ще повторим грешките си от предишните кризи или не.